Maîtriser les mécanismes propres aux actions. Déterminer la gestion la mieux adaptée en fonction des objectifs à atteindre. Identifier les paramètres essentiels d’une stratégie d'investissement.
Méthode pédagogique :
- Les différentes techniques de gestion et d'évaluation des actions sont analysées et commentées par l'animateur. L’alternance d’exposés et d’exercices applicatifs permet aux participants d’appréhender efficacement les méthodologies et lesdifférences entre les approches présentées.
Programme :
Comprendre les actions et les marchés d'actions
Autodiagnostic : chaque participant évalue ses connaissances, sa pratique et identifie les points forts et les améliorations à apporter
- Définir la notion d’action
- Recenser les paramètres clés d’une action
- Code, secteur, coupon, taux de rotation, Bénéfice Net par Action (BPA), Dividende Par Action (DPA), rendement de l’action, taux de distribution…
- Faire le point sur l’organisation du marché des actions
- Quels sont les différents marchés actions ?
- Les acteurs du marché
- Le rôle des marchés actions dans l’économie
- Le fonctionnement des marchés actions
- Connaître les produits des marchés actions
- Cash, dérivés et structurés
- Les indices
- La notion de liquidité
- La capitalisation boursière
Maîtriser les méthodes d’évaluation existantes
- Valoriser une action par l’approche fondamentale
- L’actualisation des dividendes
- Déterminer les composantes du prix des actions
- La méthode des multiples : le PER (Price Earning Ratio)
- Le modèle de Bates
- Évaluer une action via la théorie financière moderne
- Définir le concept de marché efficient
- Rentabilité et risque d'une action
- Modèle d'évaluation des actifs financiers : le MEDAF
- Droite de marché
- Risque, diversification et durée de l’investissement
Cas pratique : applications pratiques du modèle pour la gestion d’actions, l’allocation d’actifs et le choix des titres
Identifier les principales stratégies de gestion de portefeuille
- Intégrer les principes de la gestion active
- Une gestion basée sur l’analyse fondamentale des valeurs
- La gestion growth et la gestion value
- Le stock picking
- Comprendre les techniques de la gestion passive
- Quel benchmark choisir ? Selon quels critères ?
- La gestion indicielle
- La gestion Core Satellite
- Les trackers
- La gestion garantie
Cas pratique : utilisation des principales stratégies de gestion de portefeuille
Animateur :
- Éric GALIÈGUE
- Analyste financier
- Membre de la SFAF
- PDG de VALQUANT, Bureau d’études indépendant
Partenaire formation 
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