Méthode pédagogique :

Les participants sont amenés à relativiser les principes de l'analyse technique traditionnelle en la réduisant à un simple outil de compréhension du consensus de marché.
L'exposé théorique de l'animateur est illustré par de nombreux exercices d'application extraits des marchés de futures.

Programme

Comment relativiser l'analyse technique traditionnelle ?

• Rappels des principales techniques traditionnelles
• Comment identifier les comportements temporaires peu significatifs ?
• Comment identifier un faux consensus ?
• Comment isoler les concepts les plus opérationnels ?
• Comment identifier un phénomène moutonnier ?
• N'est-il pas possible d'associer la définition du cheminement du marché à une prévision ?
• Comment déterminer les points d'inflexion de tendance ?
• Est-il possible de calculer par les points extrêmes l'analyse traditionnelle ?

Exercice d'application : backtesting d'un marché qui devient artificiellement Bullish suite aux déclarations d'un responsable de banque centrale et au développement d'une configuration chartiste haussière

Comment bâtir une méthodologie efficiente ?

• Quels sont les rares outils fiables de l'analyse technique traditionnelle ?
• Comment naît, se développe et s'inverse une tendance ?
• Dans quelle situation les trend -followers se trompent-ils ?
• Comment identifier un retournement de tendance ?
• Comprendre les notions de consensus et de phénomènes autoréalisateurs
• Appréhender l'ordre complexe sous-jacent au chaos apparent des marchés
• Mode déterministe et mode aléatoire
• Phases de haute vs phases de basse prévisibilité
• États naturels (mouvements parasites) et états possibles (résistances et supports clé)
• Appliquer à l'exercice d'anticipation le raisonnement par déduction  et par induction

Exercice d'application : analyse technique d'un marché futures de taux : identification des faux signaux à surmonter et recherche d'un point de retournement de tendance

Mise en situation et application des concepts

• Ce qu'il ne faut pas faire et ce qu'il faut faire
• Limiter et réviser les attentes à l'égard de l'analyse technique
• Quelles sont les conditions requises pour une prévision efficace ?
• Pourquoi faut-il limiter l'exercice de prévision au court terme ?
• Comment infirmer ou confirmer un scénario moyen terme par l'étude du court terme ?
• Apprendre à ne rien faire dans certaines configurations de marché
• Comment identifier les étapes ultimes d'une tendance ?
• Étude de cas : les participants reçoivent avant la séance et pendant une période de 10 jours les études chartistes que l'intervenant adresse quotidiennement à ses clients sur les marchés d'actions, obligataires et futures. L'analyse à posteriori du
• Comportement de ces marchés permettra de mesurer la pertinence des concepts développés durant la formation

Animateur

• Philippe DESTAING
• Spécialiste de l'analyste technique