Identifier les spécificités du secteur : les métiers, les acteurs.
Maîtriser les différentes étapes de développement pour choisir le meilleur outil financier.
Acquérir les bases techniques financières, juridiques et fiscales indispensables.
Choisir les bonnes options.
Méthode pédagogique : L'étude de deals permet aux participants de maîtriser l'ensemble d'une opération. Les différentes options financières, juridiques et fiscales sont décryptées étape par étape.
Programme de la formation Capital investissement :
Cerner les spécificités du marché du capital investissement
- Besoins financiers des entreprises et ressources ad hoc
- Présentation du secteur
- Originalité et finalité de l'investissement
- Quelques chiffres : activité, performance, rentabilité
- Les différents stades d'intervention
- Capital risque
- Capital développement
- Retournement et restructurations
- Capital transmission
- LBO…
- Le profil des capital investisseurs
- Structure des fonds
- Gestion
- Les caractéristiques des entreprises cibles
Mettre en place une opération de capital investissement
- Processus d'investissement et vie d'une participation
- Les étapes préliminaires
- Due diligence
- Lettres d'intention
- Étude de cas : analyse commentée d'une lettre d'intention
- Organiser une prise de participation
- Minoritaire/majoritaire
- Calcul du prix : définir ses modalités
- Les instruments utilisés : OC, ORA, OBSA…
- L'effet de levier
- Exercice d'application : à partir d'un cas donné, mise en place de la prise de participation
- Structuration du financement
- Le business plan
- Définir les mécanismes d'incitation des managers
- Montage juridique et fiscal
- Étude de cas : analyse commentée des pratiques
- Le pacte d'actionnaires
- Clause d'information
- Convention de vote
- Clause de sortie
- Exercice d'application : clauses d'inaliénabilité, agrément, préemption, exclusion… Les écueils à éviter dans la rédaction
- Les garanties de passif
Assurer le suivi et la sortie d'un investissement
- Reporting : jusqu'où aller ?
- Gestion et décisions stratégiques
- Responsabilité
- Identifier les risques
- Savoir les éviter
- Sorties
- Modalités
- Les alternatives à l'introduction en bourse
- Opportunités
Partenaire formation 
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