Identifier les différents concepts de fonds éthiques, les acteurs, les enjeux et les perspectives de ce marché.Connaître le rôle des agences de notation et comprendre les méthodes de l'analyse extra-financière.Maîtriser les différentes catégories de fonds ISR et connaître leurs styles de gestion.Savoir conseiller cette catégorie de placement aux clients.

• Définir le cadre de l'investissement socialement responsable
  • L'ISR, un concept aux multiples définitions : développement durable, responsabilité sociale et sociétale, commerce équitable, éthique…
• Étudier les différentes approches
  • Exclusion de certains produits ou de certaines stratégies, performances de l'entreprise, approche " risques et opportunités "…
  • Focus sur les principes fondamentaux du développement durable

Test de connaissance : validation des questions relatives aux principes de l'ISR

Cerner le marché et son environnement

• Quels sont les acteurs ?
• Qui sont les investisseurs ? Quelles sont leurs motivations ?
• Quelle est la réglementation applicable ?
  • Les chiffres clés du marché de l'ISR

Test de connaissance : validation des questions relatives au marché de l'ISR

Se familiariser avec la notation extra-financière

• Quel rôle  par rapport à la notation financière classique ?
• Comment se déroule le processus de notation ?
  • Les principaux critères examinés : impact de l'entreprise sur son environnement, relations avec les salariés, gouvernement d'entreprise, relations avec les actionnaires, clients et fournisseurs…
  • Les grandes agences de notation en France et dans le monde

Test de connaissance : validation des questions relatives à la notation

Insérer l'ISR dans un portefeuille d'actifs

• Les trois supports de base : actions, obligations, monétaires
• Quelles sont les principales catégories de fonds ?
  • Fonds actions France, Europe, Monde
  • Fonds obligataires et autres produits de taux
  • Fonds diversifiés, fonds de fonds
• OPCVM : identifier les différents styles de gestion
  • Gestion indicielle, sectorielle, value et growth, alternative...
  • Étude de cas : analyse comparée de différents fonds " éthiques "
• Connaître les apports de l'ISR dans un portefeuille et construire un processus de gestion
  • Quelle place pour l'ISR dans une allocation stratégique et tactique ?
  • Quels sont les niveaux de performance observés ?

Étude de cas : entraînement à la construction d'une SICAV " éthique ". Les principales étapes

Animateur :

• Edwige POTRON
  • Consultante en finance
  • CABINET POTRON