Maîtriser les principes généraux du financement de projet.
Identifier les différentes étapes dans la mise en place d'un projet.
Recenser les avantages et inconvénients des différentes sources de financement.
Méthode pédagogique : À travers des exemples et des illustrations, le mécanisme du financement de projet fait l'objet d'une analyse détaillée. Plusieurs études de cas sont proposées aux participants pour mettre en application les principes exposés.
Programme de la formation Comprendre les financements de projet :
- Cerner les concepts
- Financement de projet/corporate, société de projet, concessions, PPP…
- Situer le financement de projet aujourd'hui
- Infrastructures, énergie... : recenser les secteurs d'activité qui recourent au financement de projet
- Connaître les différents acteurs
- Perspectives
Analyser et partager les risques
- Identifier les grandes catégories de risques
- Risques de volatilité des cash flows et risques de marché, risques techniques et de construction, risques juridiques...
- Analyser les risques et les répartir entre les différents acteurs
- Étude de cas : analyse de la matrice des risques d'un projet
Mettre en place le financement
- Déterminer les sources de financement
- Equity et dette junior : capital, dette subordonnée et mezzanine
- Dette senior : dette bancaire, obligataire, à court terme
- Rôle des agences de crédit et des organismes multilatéraux
- Structurer le financement
- Covenants financiers
- Modélisation financière : objectifs
- Articulation du financement avec la prise de risque des apporteurs de fonds
- Rôle et mise en place de la syndication
- Refinancer un projet
- Identifier les cas dans lesquels on refinance un projet
- Maîtriser les modalités et les possibilités de refinancement
- Déterminer le financement adapté à un projet donné. Définir les critères de choix
Étudier l'architecture contractuelle
- Maîtriser les aspects juridiques en financement de projet
- Choix des conseillers
- Accords initiaux et appel d'offres
- Calendrier
- Documentation projet : contrat de concession / PPP, contrat de construction et d'exploitation
- Documentation financière : contrat de prêt, soutien du sponsor, sûretés
- Analyser les garanties des prêteurs
ATELIER PRATIQUE
Analyser la documentation juridique et financière d'un projet
À partir d'un cas réel, adapter la rédaction de clauses types au contexte du projet
- Rédaction de la documentation projet et la documentation financière
- Identification des clauses incontournables, des clauses sensibles
- Les pièges à éviter
- Sélection des garanties appropriées
- Pour chaque projet, choisir les sûretés adéquates et les adapter à chaque phase du projet
Paris : 31 mars / 8 octobre 2010
Matinée - 3 heures - 490 € HT
Partenaire formation 
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