Connaître les principes généraux des montages financiers et leurs avantages. Être en mesure de mieux choisir les sources de financement adaptées à un projet. Comprendre les montages juridiques et financiers.
Méthode pédagogique :
- L’alternance d’apports théoriques et d’exemples permet aux participants de se familiariser avec les techniques de montages financiers.
- Des études de cas permettent de valider l’assimilation des mécanismes présentés.
Programme :
Financements structurés d’actifs
- Maîtriser les principes des financements structurés d’actifs
- Quels avantages par rapport à un financement classique ?
- Les actifs éligibles
- Typologie et comparaison des modes de financements d’actifs : lease, lease financier, lease fiscal, sale and lease-back…
- Comment choisir entre les différentes formes de financement ?
- Montage financier et juridique
- Acteurs et déroulement d’une opération
- Les montages types
Etude de cas : étude d’une opération de financement maritime
Financement de projet
- Comprendre le financement de projet
- Les objectifs, les acteurs, les types de projets
- Partage des risques et bancabilité
- Les grandes catégories de risques
- Quelle analyse ? Quel partage entre les intervenants ?
- Sources de financement et structuration financière
- Panorama des sources de financement : fonds propres et dettes
- Structuration de l’opération : quelle mise en place ? En fonction de quels critères ?
- Mesure de la viabilité financière du projet
- Montage juridique
- Accords initiaux, appel d’offres, documentation projet…Quelle est l’architecture contractuelle ?
- Quelles sûretés pour quels projets ?
Etude de cas : étude d’un projet autoroutier
Les opérations de titrisation
- Pourquoi recourir à la titrisation ?
- Comment arbitrer entre titrisation et autres méthodes de refinancement ?
- Quels risques inhérents
- Panorama des actifs titrisables et évolution du marché
- Les étapes clés d’une opération de titrisation
- Aspects juridiques et fiscaux
- Aspects comptables
Etude de cas : étude d’une opération de titrisation de créances commerciales
Les techniques du financement LBO
- Connaître les mécanismes d’une opération de LBO
- Capital investissement et LBO : notions clés
- Les différents types de LBO
- La société cible
- Comprendre les étapes clés du montage
- Due dilligence, pools d’investisseurs, structuration fiscale et points sensibles
- Mettre en place le financement
- Les sources de financement
- Le mécanisme de l’effet de levier
- Suivi et sortie d’un LBO
- Reporting
- Quelles sorties possibles ?
Etude de cas : étude d’une opération de LBO
Animateur :
- Stéphan ALAMOWITCH
- Avocat Associé
- MORGAN LEWIS & BOCKIUS
Partenaire formation
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