Finance pour non-financiers

Évaluer les aspects financiers d'une décision opérationnelle. Maîtriser les bases de la gestion financière pour comprendre et mesurer les choix de l'entreprise. Dialoguer efficacement avec la direction générale et la direction financière.

Méthode pédagogique :
Des exercices d'application confèrent à cette formation une dimension opérationnelle. L'alternance d'exposés et de mises en pratique permet à chaque participant de s'approprier les différents concepts et de les interpréter justement. Un lexique des termes financiers et des symboles, complété par des équivalents anglo-saxons, est fourni lors de la formation. Pour en savoir plus sur les mécanismes comptables et l'analyse financière, il est conseillé de suivre les cursus " Comptabilité pour non-comptables " (code 6059) du catalogue Comptabilité et " Pratiquer l'analyse financière (niveau 1) " (code 9043).

Programme de la formation Finance pour non-financiers :

Acquérir les bases de la gestion financière

• Maîtriser le vocabulaire financier
• Savoir lire et exploiter les documents financiers
• Bilan, compte de résultat, annexe et tableau des flux financiers
• Identifier leurs rôles respectifs dans la gestion financière
• Étude de cas : analyse commentée de documents financiers
• Apprécier les équilibres structurels d'une entreprise et leurs objectifs
• Équilibre de haut de bilan (fonds de roulement, FR), d'exploitation (besoin en fonds de roulement, BFR) et trésorerie
• Les informations à déduire de l'équilibre / déséquilibre entre ces indicateurs.
• De quelle façon les décisions opérationnelles les impactent-elles ?
• Exercice d'application : interprétation de la structure financière de plusieurs sociétés

Mesurer l'activité et la rentabilité

• Évaluer la rentabilité par les SIG (soldes intermédiaires de gestion)
• Déterminer les enjeux liés à la capacité d'autofinancement
• L'utilisation de la CAF
• Les interprétations à en déduire
• Identifier et savoir interpréter les principaux ratios clés
• Ratio de structure, de trésorerie, de gestion et de rentabilité
• Savoir les utiliser et les interpréter au mieux
• Mise en situation : entraînement au diagnostic financier via l'interprétation des SIG et ratios clés d'une société

Choisir et financer un investissement

• Distinguer les différents types d'investissements
• Interpréter les critères de choix d'investissement
• Valeur actuelle nette (VAN), taux de rentabilité Interne (TRI) et délai de recouvrement (DR)
• Apprécier l'équilibre entre exigence de rentabilité et contrainte d'équilibre financier
• Choisir un financement adapté : identifier les critères à retenir
• Autofinancement et apports d'actionnaires
• Appel à l'endettement
• Étude de cas : analyse de la rentabilité et du financement d'un projet

Découvrir les stratégies financières d'une entreprise

• Financer la croissance
• Capitaux propres : autofinancement et augmentation de capital
• Endettement
• Produits hybrides
• Optimiser la rentabilité financière
• Le mécanisme de l'effet de levier : arbitrer entre risque et rentabilité
• La rentabilité des capitaux investis
• La notion du coût de l'endettement
• Mettre en place la politique de diversification
• Choisir entre diversification ou recentrage des activités
• En mesurer les conséquences
• Restructurer une entreprise : les options possibles
• Fusion
• Scission
• Apport partiel d'actif