Méthode pédagogique :

• Des exercices et cas pratiques confèrent à cette formation une dimension opérationnelle.
• L’alternance d’exposés et de mises en pratique permet à chaque participant de s’approprier les différents concepts et de les interpréter justement. Un lexique des termes financiers et des symboles, complété par des équivalents anglo-saxons, est fourni lors de la formation.
• Pour en savoir plus sur les mécanismes comptables et l’analyse financière, il est conseillé de suivre les cursus " Comptabilité pour non-comptables " et  " Pratiquer l’analyse financière (niveau 1) ".

Programme :
 
Acquérir les bases de la gestion financière

• Comprendre le vocabulaire financier
• Savoir lire et exploiter les documents financiers
• Bilan, compte de résultat, annexe et tableau des flux financiers
• Quels sont leurs rôles respectifs dans la gestion financière ?

Atelier : analyse commentée de documents financiers

• Connaître les équilibres structurels d’une entreprise et leurs objectifs
• Équilibre de haut de bilan (Fonds de Roulement, FR), d’exploitation (Besoin en Fonds de Roulement, BFR) et trésorerie
• Quelles informations déduire de l’équilibre / déséquilibre entre ces indicateurs ? De quelle façon les décisions opérationnelles les impactent-elles ?

Cas pratique : interprétation de la structure financière de plusieurs sociétés

Mesurer l’activité et la rentabilité

• Évaluer la rentabilité par les SIG (Soldes Intermédiaires de Gestion)
• Déterminer les enjeux liés à la capacité d’autofinancement
• Quelle utilisation de la CAF ?
• Quelles interprétations en déduire ?
• Identifier et savoir interpréter les principaux ratios clés
• Ratio de structure, de trésorerie, de gestion et de rentabilité
• Quelle utilisation ? Comment les interpréter au mieux ?

Mise en situation : entraînement au diagnostic financier via l’interprétation des SIG et ratios clés d’une société

Choisir et financer un investissement

• Distinguer les différents types d’investissements
• Interpréter les critères de choix d’investissement
• Valeur Actuelle Nette (VAN), Taux de Rentabilité Interne (TRI) et Délai de Recouvrement (DR)
• Apprécier l’équilibre entre exigence de rentabilité et contrainte d’équilibre financier
• Choisir un financement adapté : quels critères retenir ?
• Autofinancement et apports d’actionnaires
• Appel à l’endettement

Cas pratique : analyse de la rentabilité et du financement d’un projet

S’initier aux stratégies financières d’une entreprise

• Financer la croissance
• Capitaux propres : autofinancement et augmentation de capital
• Endettement
• Produits hybrides
• Optimiser la rentabilité financière
• Le mécanisme de l’effet de levier : arbitrer entre risque et rentabilité
• La rentabilité des capitaux investis
• La notion du coût de l’endettement
• Mettre en place la politique de diversification
• Comment choisir entre diversification ou recentrage des activités ?
• Quelles conséquences ?
• Restructurer une entreprise : quelles possibilités ?
• Fusion
• Scission
• Apport partiel d’actif

Animateur :

• Claude WASTIAUX
• Consultant en banque-finance
• LES CLEFS DU SAVOIR