Maîtriser le processus d'acquisition / cession, étape par étape.
Cerner la logique financière.
Effectuer une analyse stratégique.
Sécuriser la négociation.
Méthode pédagogique : C'est à travers une approche résolument opérationnelle que l'animateur présente les étapes clés d'un deal. De nombreux exercices d'application permettent aux participants de comprendre et de sécuriser les options à prendre lors d'une opération de fusion-acquisition.
Programme de la formation Fusions-acquisitions : sécuriser les opérations :
Cerner les enjeux d'une opération de fusion-acquisition
- Les différents types de croissances externes
- La logique opérationnelle et financière justifiant une acquisition
- Les moyens alloués à la croissance externe
- Les impacts internes/externes
De l'identification de la cible à l'évaluation
- Identifier la cible
- Rechercher et contacter une cible : les techniques
- Première analyse : les points à observer
- Évaluer la cible
- Les techniques d'évaluation : multiple, DCF…
- Exercice d'application : multiples, discounted cash flows : problèmes concrets d'évaluation
De la valeur au prix
- Formaliser les discussions
- Analyser la cible en détail
- Décrypter la vraie rentabilité et la situation financière de l'entreprise : les paramètres à observer, les pièges à éviter
- Chiffrer les synergies issues de l'acquisition
- Entamer la négociation
- Les éléments impactant la valorisation
Structuration
- Identifier les risques liés à une acquisition et se protéger
- Risques juridiques, sociaux, fiscaux, risque de marché, risque clients…
- Se sécuriser via les garanties actif-passif
- Conclure l'acquisition
- Différencier les différentes formes de rapprochements
- Financer et payer l'acquisition
- Les techniques de financement et structurations alternatives
- Le paiement : timing
- Étude de cas : les points à ne pas oublier, les erreurs à ne pas commettre
Partenaire formation 
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