Maîtriser les enjeux liés aux opérations de haut de bilan.
Se familiariser avec les techniques financières.
Étudier des montages financiers et cerner leur intérêt et zone de risques.
Méthode pédagogique : Les animateurs accompagnent la présentation des différentes phases d'analyse par de nombreux exemples concrets dont certains sont issus de l'actualité récente. Les apports théoriques sont illustrés par des exercices d'application et des études de cas sur PC.
Programme de la formation Ingénierie financière : comprendre les opérations de haut de bilan :
Rappel : point de situation et valeur d'entreprise
- Identifier les stratégies capitalistiques existantes
- Créer de la valeur pour les actionnaires
- Trouver l'équilibre optimal fonds propres / dettes
- Maîtriser le mécanisme de l'effet de levier et l'arbitrage entre dettes et fonds propres
- Exercice d'application : choix d'un niveau d'endettement
- Définir les principes de l'effet de dilution et de relution
Financer le développement par le capital
- Alternatives possibles, fonctionnements et réalités du marché
- Introduction en bourse
- Capital investissement
- Partenariats
- Managers et salariés
- Analyser les mécanismes des quasi fonds propres et des fonds mezzanines : BSA, OCA, OBSA, Oceane, ORA
- Définitions, fonctionnement et utilité
- Choisir parmi les alternatives existantes
Structurer l'entreprise en fonction de la stratégie adoptée
- Restructurer l'entreprise : les différentes possibilités
- Fusion, scission, filialisation, apport partiel d'actif
- Maîtriser l'ensemble des dimensions du projet
- Aspects financiers, comptables, fiscaux et juridiques
Sortir d'une situation difficile
- Restructurer une dette ou un actionnariat
- Identifier l'apport de fonds spécialisés
Optimiser la reprise d'une entreprise
- Piloter un projet de fusion-acquisition
- Identifier les stratégies de F&A
- Déterminer les principales étapes d'une opération
- Equity ou Asset-Deal ?
- Opérations cross border ou nationales : cibles privilégiées et difficultés particulières liées aux opérations transfrontalières
- Ingénierie de la prise de contrôle
- Étude de cas : étude d'une opération de fusion-acquisition
- Piloter un projet de capital développement, LBO et LMBO
- Les mécanismes et étapes clés
- Identifier les acteurs
- Les possibilités de sortie : IPO, cession, LBO secondaire, managers et salariés (LMBO)
- Étude de cas : déroulement d'un LBO et détermination des possibilités de sortie les plus adaptées
Partenaire formation 
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