Maîtriser les principes, objectifs et techniques de la gestion actif-passif (GAP). Apprendre à mesurer et à gérer les risques liés au bilan. Savoir optimiser l'allocation des ressources tout en maîtrisant la modélisation, la mise en place opérationnelle et le suivi.
Méthode pédagogique :
- Les exposés théoriques sont illustrés par des études de cas favorisant l'assimilation des différents concepts.
Programme :
Cerner les enjeux et objectifs de la GAP
- Rappel des spécificités des comptes d’assurance
- Identifier les principaux risques et la différence vie / non-vie
- Répondre aux exigences réglementaires
- Missions et fonctions de la GAP
- Modélisation financière (DFA)
Maîtriser les principes de la GAP
- Choisir entre les différentes structures de modèles
- Évaluer les besoins spécifiques de modèles pour actifs pour une compagnie
- Modéliser le passif
- Calibrer un modèle
- Mettre en place un système performant de mesure, de gestion et d’allocation des fonds propres
- Mesurer le besoin en fonds propres (FP) en fonction du profil de risque
- Quels indicateurs de rentabilité mettre en place ?
Étude de cas : exemples de simulations et de scénarios
Stratégies d’actif et de passif
- Comment augmenter le retour sur FP ?
- Modéliser la solvabilité future en fonction de l’allocation stratégique
- Quelle allocation globale des actifs ? Comment diversifier son allocation ?
- Quels moyens choisir pour la couverture des risques ?
- Évaluer un programme de réassurance
- Comparer différentes stratégies
Études de cas : analyses d’une stratégie d’actif et d’une stratégie de passif
Extensions de la GAP
- Intégrer l’allocation de capital pour mesurer les performances et définir une stratégie optimale
- Les particularités de la GAP des fonds de pension
Animateurs :
- Christian de LA FOATA
- Senior Manager
- TORKEN
- Hervé FAGNONI
- Actuaire Europe Continentale
- ACE EUROPE