Méthode pédagogique :

• De nombreux exemples de produits financiers de salle de marché illustrent chaque partie du programme.
• Un cas pratique de synthèse permet aux participants de bien assimiler les méthodes transmises.

Programme :
 
Les différents marchés financiers, leurs rôles respectifs

• Le marché monétaire, le marché financier
• Rôle
• Fonctionnement
• Opérateurs
• Les marchés dérivés
• Rôle
• Principes de fonctionnement

Identifier les différentes catégories de titres

• Les titres représentatifs de fonds propres
• Actions ordinaires, actions à dividende prioritaire sans droit de vote, bons de souscription d'actions, certificats d'investissement, actions reflets, actions de préférence
• Quels sont les droits de l'actionnaire ? Quels risques ?
• Les titres intermédiaires entre actions et obligations
• Obligations convertibles, obligations remboursables en actions…
• Les droits du porteur et les risques
• Les titres représentatifs de fonds empruntés à court terme
• Les titres de créances négociables : émetteurs, rôle et fonctionnement
• Les titres représentatifs de fonds empruntés à long terme
• Obligations classiques, obligations à taux variable, obligations indexées, titres participatifs
• Les droits du porteur d'une obligation et ses risques
• Quels modes de cotation des obligations ?
• Les produits dérivés
• Contrats à terme
• Swap
• Options

La gestion de portefeuille

• Les méthodes
• La diversification
• La gestion passive, active et garantie
• Les OPCVM
• Rôle et caractéristiques
• Les différentes catégories (SICAV, FCP)
• OPCVM de distribution et de capitalisation, monétaires, obligataires, actions, diversifiés et garantis : objectifs

Cas pratique de synthèse : élaboration d’un tableau récapitulatif des principales stratégies de couverture

Animateur :

• David ALLOUCHE
• Enseignant en finance à l'ESSEC