Méthode pédagogique :

• Des séquences permettent de valider l'acquisition des connaissances et d’ouvrir le débat. Des cas pratiques facilitent la compréhension des différents calculs.
• En fin de formation, un cas pratique de synthèse fournit aux participants un outil pratique de mémorisation des différents marchés et produits.

Programme :
 
Assimiler les concepts fondamentaux

• Comprendre le système financier : système bancaire et marchés de capitaux
• Différencier finance directe et indirecte
• Appréhender le comportement des différents acteurs (ménages…)
• Distinguer économie d'endettement et économie de marchés financiers
• Découvrir les mutations récentes du système financier
• Connaître l’organisation et le fonctionnement du marché des capitaux en France
• Définition et aperçu de la gamme des produits
• Comment se confrontent l'offre et la demande ?
• Étudier la composition de l’Eurolist d’Euronext
• Le marché réglementé et le marché de gré à gré
• Obtenir un ordre de grandeur des marchés
• Les différents objectifs d’intervention des opérateurs : couverture…
• Séquence de questions/réponses

Intégrer le concept d'actualisation

• Identifier les différents taux d'intérêt
• Pourquoi actualiser ? Définir la Valeur Actuelle d'un titre

Séquence de questions/réponses
Cas pratique : application du taux actuariel

Détailler les principaux marchés et produits financiers

• Obtenir les caractéristiques du marché monétaire
• Distinguer instruments monétaires au comptant et à terme
• Comprendre la dynamique du marché obligataire
• Décomposer les paramètres clés d'une obligation

Cas pratique : calcul de la valeur d'une obligation

• Comprendre la cotation d'une obligation
• Lister les risques d'une obligation
• Rôle du marché des actions : fonctionnement de l’Eurolist
• Assimiler la typologie des différents compartiments, les critères de classement des sociétés
• Découvrir la nouvelle gamme d’indices
• Analyse fondamentale de la valeur des actions : évaluation par les dividendes
• Être admis sur Alternext : conditions

Séquence de questions/réponses

• Caractéristiques du marché des changes
• Aborder et maîtriser le risque de change
• Le change comptant et à terme

Cas pratique : calcul d’un cours à terme

• Principe de l'option
• Analyser les déterminants du prix de l'option : valeur intrinsèque, valeur temps
• Estimer les profils de gains des stratégies optionnelles simples

Cas pratique de synthèse : élaboration d’un tableau récapitulatif des différents produits dérivés

Animateur :

• David ALLOUCHE
• Enseignant en finance à l'ESSEC