Méthode pédagogique :

• L’animateur s’attache à présenter les différentes étapes constituant un diagnostic financier. Des cas pratiques permettent aux participants de s’approprier les différents principes et méthodologies nécessaires à l’analyse d’une entreprise.
• Il est demandé aux participants de se munir d'une calculatrice financière.

Programme :
 
Adopter une démarche structurée d’analyse

• Évolution historique des méthodes de diagnostic financier
• Décrypter les documents nécessaires à l’analyse
• Bilan, compte de résultat, tableau des flux de trésorerie et annexe
• Analyser la structure financière par le bilan
• Comprendre et interpréter les notions de Fonds de Roulement, Besoin en Fonds de Roulement et de Trésorerie
• La notion de capital investi
• Les ratios de structure et de rotation

Cas pratique : calcul et interprétation des équilibres structurels d’une entreprise

• Mesurer la performance par le compte de résultat
• Les SIG : méthode de calcul et utilisation
• Identifier les principaux ratios de résultat et de rentabilité : rentabilité du capital investi, coût de la ressource externe, coût des fonds propres…

Cas pratique : calcul des SIG et des principaux ratios à partir du compte de résultat

• Comprendre la dynamique du tableau des flux de trésorerie
• Différencier et analyser les flux d’activité, d’investissement et de financement
• Savoir mener une analyse par les flux

Atelier : étude approfondie d’un tableau de flux

• Interpréter les comptes : quels sont les pièges et erreurs d’interprétation à éviter ?

Bâtir et exploiter les prévisions financières

• Définir la méthodologie de construction d’une prévision
• Quel enchaînement des documents prévisionnels ?
• Maîtriser la notion de BFR dans ses différents aspects normatifs
• Intégrer les objectifs des actionnaires
• Les capitaux propres et le fonds de roulement normatif
• La rentabilité des fonds propres
• Utiliser au mieux le niveau d’endettement
• Principes et mécanismes de l’effet de levier
• Déterminer le niveau d’endettement optimal : quelle méthode ?

Cas pratique : construction du plan de financement prévisionnel et simulation des décisions de financement

Cas pratique de synthèse : élaboration du diagnostic financier complet d’une entreprise

Animateur :

• Éric IGONET
• Consultant spécialisé en ingénierie financière
• Administrateur d'entreprises