Mieux appréhender toutes les potentialités d'Excel pour les calculs financiers.
Maîtriser l'implémentation des outils de valorisation de produits financiers (courbes de taux, swaps et options de taux)
Méthode pédagogique : À travers un exposé rythmé par de nombreux exemples concrets et exercices d'application, l'animateur met à profit son expérience dans la modélisation financière au sein d'une grande banque de la place.
Programme de la formation Modélisation financière sous Excel :
Utiliser les fonctions simples et complexes d'Excel
- Fonctions, librairies, outils, macros
- Recherche de données dans un tableau
- Outils d'analyse statistique
- Stddev, average, kurtosis
- Loi normale, standard, covariance
- Tri de données et solveur
Construire sous Excel une courbe de taux
- Construire sous Excel la formule d'actualisation
- Propriétés des taux Euribor et Eonia
- Concepts d'actualisation et de discount factors
- Construire une courbe zéro coupon à partir des FRA
- Écrire une macro simple pour effectuer les calculs
- Transformation des taux FRA aux taux zéro coupon
- Transformation des taux zéro coupon en discount factors
- Exercice d'application : création d'une courbe de taux d'intérêt Euro, calcul des discount factors pour différentes maturités et calcul des taux forwards
Modéliser le calcul d'un swap de taux d'intérêt
- Définir un swap de taux d'intérêt
- Construire un échéancier avec un calendrier TARGET
- Générer sous Excel l'échéancier de la jambe fixe
- Générer sous Excel l'échéancier de la jambe variable
- Valorisation des flux fixes et variables du swap
- Exercice d'application : valorisation d'un swap standard de taux Euro, calcul des sensibilités du swap
Implémenter la formule de Black et Sholes
- Utilisation de la loi standard cumulée
- Fonctions logarithmiques et exponentielles
- Calcul de la prime de l'option
- Calcul des grecques : delta, gamma, véga
- Application au calcul d'une swaption
- Exercice d'application : calcul du prix d'un cap, calcul des sensibilités de l'option et calcul de la valeur d'un straddle ou d'un strangle
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