Méthode pédagogique :

• Cette formation est structurée autour de plusieurs études de cas permettant de s'approprier les différents outils et méthodes de l’analyse dans un cadre décisionnel et prévisionnel.
• Les participants sont invités à apporter les documents comptables de leur entreprise (bilan, CR et annexe).

Programme :
 
Accroître la pertinence de l'analyse financière

• Analyser les besoins de financement de l'entreprise à partir du bilan fonctionnel
• Les insuffisances du bilan comptable par rapport à la logique fonctionnelle
• Le passage du bilan comptable au bilan fonctionnel : quels retraitements ? (Crédit-bail, exploitation / hors exploitation, effets escomptés non échus…)
• FRNG (Fonds de Roulement Net Global), BFRE et BFRHE (Besoins en Fonds de Roulement d'Exploitation et Hors Exploitation), SNT (Situation ou Solde Net de Trésorerie)
• Quelles actions possibles ? Agir sur le FRN
• Les différentes possibilités de financement
• Agir sur le BFRE : gestion des stocks, crédit clients, crédit fournisseurs

Cas pratique : à partir de documents financiers et comptables, établissement d’un tableau de financement

• L’autofinancement
• CAF ou capacité d'autofinancement
• Autofinancement brut
• Autofinancement net
• MBA ou Marge Brute d'Autofinancement
• ETE ou Excédent de Trésorerie d’Exploitation
• Établir et exploiter le tableau de financement

Les apports de l'analyse financière dans un cadre prévisionnel

• Établir et exploiter le bilan, le compte de résultat et le tableau de financement à partir des budgets
• Approche de la procédure budgétaire : enchaînement des budgets, établissement et exploitation du compte de résultat, du bilan et du tableau de financement
• Le besoin en fonds de roulement normatif
• Analyser et exploiter la structure des coûts de l'entreprise
• La comptabilité analytique au service de l'analyse financière
• La structure des coûts (charges variables / fixes)
• Le seuil de rentabilité ou chiffre d'affaires critique actuel
• Le budget flexible et son exploitation dans le cadre décisionnel

Cas pratique de synthèse

• Vision d'ensemble de la méthodologie de l'analyse financière prenant en compte les éléments financiers et non financiers pour éclairer au mieux une prise de décision
• Rappel des pièges le plus fréquemment rencontrés qu'il convient de déjouer

Animateur :

• Patrick PROVENZANO
• Ancien auditeur et Directeur financier
• Conseil en stratégie et organisations financières