Méthode pédagogique :

• L’animateur accompagne les approches théoriques par de nombreux cas pratiques.
• Cette alternance de supports théoriques et pratiques permet à chaque participant de s’approprier les différentes techniques d’utilisation des produits structurés.  

Programme :
 
Se familiariser avec les produits structurés

Autodiagnostic : chaque participant évalue sa pratique et identifie les points forts et les améliorations à apporter

• Comprendre les produits structurés
• Analyse des différents supports
• Dépôts à terme
• Titres du marché monétaire
• Obligations zéro- coupon
• EMTN
• Les options de première et seconde génération
• Option vanille : définition, profil, et valorisation
• Options à barrières
• Options binaires

Cas pratique : établissement d’un pricer d’options vanilles (application sous Excel).

Connaître les principaux produits structurés

• Produits structurés à capital non garanti
• Reverse convertible sur action ou obligation
• Reverse convertible à barrière activante ou désactivante
• Reverse convertible avec participation minimale et participative
• Produits structurés à capital garanti
• Call et put
• Call spread / put spread
• Strangle et straddle
• Options européennes et américaines binaires one touch / no touch
• Produits structurés à barrière avec dédommagement et plusieurs sous-jacents
• Produits structurés à plusieurs sous-jacents

Cas pratique : mise en place d’un comparateur des produits structurés (application sous Excel).

Utilisation des produits structurés

• L’utilisation des produits structurés pour la couverture de portefeuille
• Les différents produits de couverture
• La sélection des produits selon le type de gestion de portefeuille
• Analyse et suivi des risques
• Le risque émetteur
• Le risque client
• Analyse fiscale et juridique
• Les structures juridiques
• Les principaux aspects fiscaux
• Le débouclement avant échéance

Cas pratique : technique de montage des principaux produits structurés.

Animateur :

• Emmanuel JURCZENKO
• Responsable des analystes quantitatifs
• AAADVISORS – GROUPE ABN-AMRO
• Professeur
• ESCP-EAP