Effectuer un montage LBO.
Choisir les solutions de financement adaptées aux besoins.
Cerner la logique financière et sécuriser sa pratique.
Méthode pédagogique : À partir d'une démarche pédagogique qui associe apports théoriques et études de cas, l'animateur s'attache à présenter les principes qui régissent les différents modes de financement d'un LBO en s'appuyant sur de nombreux exemples concrets. En fin de formation, une étude de cas permet aux participants de valider l'assimilation des mécanismes présentés.
Programme de la formation Réussir le financement d'un LBO :
Maîtriser les principes et le déroulement d'une opération de leveraged buy-out
- Identifier les intervenants et principes d'un LBO
- Les intervenants
- Ingénierie financière d'un LBO
- Les effets de levier
- Le taux de rendement interne (TRI)
- Analyser les mécanismes d'origination et d'exécution d'une transaction
- Amélioration ou dégradation de la performance de la société
- Liens avec le marché de la dette
- Les dividendes-recapitalisation
Financer une acquisition
- Distinguer les formes de financements
- Les financements seniors, premier lien et second lien
- Les financements subordonnés (High-Yield et Mezzanine)
- Le capital
- La syndication
- Identifier les risques
- Les risques liés à la cible
- Les risques liés au montage
- Les risques liés aux intervenants
- Risque de défaut et risque de faillite
- Risque juridique
- Gérer les risques
- Les due diligences
- L'analyse financière historique
- Analyse financière prévisionnelle : mise au point de modèles paramétrés
- La mise en place de covenants et le suivi du financement
- Étude de cas "fil rouge" : à partir d'une opération réelle, saisir les enjeux et outils d'un financement de LBO
Partenaire formation 
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