• Á l’issue de la formation, les participants doivent pouvoir mieux appréhender les techniques de sélection de fonds ou de gestion et de suivi des risques liés. Ils peuvent améliorer leur processus de sélection, imaginer les outils de suivi et de communication autour de la performance des portefeuilles sous leur responsabilité.
• Pour un bénéfice pédagogique accru, les participants s’exercent à l’application pratique des concepts à travers des mises en situation et des cas pratiques.

Programme :
 
Maîtriser le cadre général de la sélection de fonds

• Comprendre l’environnement réglementaire
• Définir les différentes applications de la sélection de fonds
• Identifier les différents acteurs
• Etude comparée France, Europe et États-Unis
• Quelles perspectives d’évolution ?

Rappel des enseignements théoriques et pratiques de la gestion de portefeuille

• Les enseignements de la théorie moderne du portefeuille
• Connaître les principaux biais de gestion d’une orientation
• Examiner les différentes stratégies d’investissement
• Appréhender les limites d’utilisation

Étude de cas : choisir entre gestion indicielle et gestion active, quels critères ?

Comprendre les techniques de sélection de fonds

• Le suivi historique de la performance de gestion
• Les modélisations linéaires simples et multiples
• L’apport récent de la modélisation stochastique
• La signification des principaux ratios
• La cartographie des comportements

Étude de cas : examen d’un rapport de gestion de fonds

Acquérir les techniques qualitatives de sélection de fonds

• Identifier son apport en amont et en support de l’étude quantitative
• Interviewer le gérant de fonds
• Lister les différents suivis qualitatifs de gérant de fonds

Mise en situation : entraînement aux techniques d’interview d’un gérant

Sélectionner un fonds : quel processus ?

• L’allocation stratégique et tactique
• Les comités de décision
• La quantification des préférences
• Sélectionner des produits financiers
• Contrôler la trajectoire de performance

Étude de cas : étude du processus de gestion concernant la multigestion actions européennes

Approfondissement des outils d’aide à la décision

• L’apport des analyses existantes des agences de notation
• L’apport des modélisations de comportement
  • Approche traditionnelle, multi-factorielle et approche par cartographie

Études de cas

Cas pratique de synthèse : à partir des objectifs et contraintes d’un investisseur, détermination de son allocation d’actifs et de la sélection d’OPCVM en actions internationales

Animateur :

• Jean-Christophe COTTA
  • Directeur Général
  • ALLOCATION & SÉLECTION
  • Conseil en Investissements Financiers
  • Adhérent n°D005930 de la CNCIF