Sélectionner les financements et placements à court terme adaptés

Identifier les sources de financement et les placements à court terme. En maîtriser l'utilisation, les avantages et les contraintes. Choisir le financement ou le placement adapté à ses objectifs.

Méthode pédagogique :
Pour aider les participants à s'approprier les techniques de financement et de placement à court terme, une approche résolument pratique est retenue. Des exemples et études de cas sont proposés tout au long de la formation afin de se familiariser avec les techniques évoquées.

Programme de la formation Sélectionner les financements et placements à court terme adaptés :

Quantifier les besoins de financement et de placement à court terme de l'entreprise

• Définir les prévisions annuelles de trésorerie et en déduire les informations utiles
• Évaluer les besoins et excédents de trésorerie

Financer les besoins de trésorerie à court terme

• Recenser et différencier les financements à court terme
• Crédits en blanc : découvert, facilité de caisse...
• Financements basés sur la mobilisation des créances commerciales : escompte, loi Dailly, affacturage...
• Crédits sans mobilisation de créances : crédit spot, avances en devise...
• Recours aux marchés financiers : titrisation et billet de trésorerie
• Caractéristiques de ces financements (taux de référence, souplesse d'utilisation, facilité d'obtention...), avantages et inconvénients
• Chiffrer le coût réel des crédits à court terme
• Choisir le financement le plus adapté à la situation de l'entreprise : les paramètres à étudier
• Restructurer son fonds de roulement par un crédit court terme ou des fonds propres
• Obtenir le financement demandé
• Les informations à transmettre
• Présenter sa demande de financement
• L'analyse du dossier par la banque
• Gérer le risque de taux lié au financement court terme : les outils disponibles
• Exercice d'application : détermination, en fonction des caractéristiques de l'entreprise et de sa situation financière, du financement court terme le plus adapté

Placer ses excédents de trésorerie à court terme

• Définir la stratégie de placement à court terme
• Les clés pour déterminer une stratégie de placement
• Gestion propre ou gestion déléguée : les critères de choix
• L'allocation à mettre en place
• À qui s'adresser : banquiers, courtiers... Les modes de rémunération
• Étudier les types de placements éligibles
• Dépôts bancaires
• Titres de créances négociables : certificats de dépôts, billets de trésorerie et BMTN
• OPCVM : FCP et SICAV
• Sélectionner le placement approprié selon les critères de choix : rentabilité, sécurité, fiscalité, liquidité...
• Étude de cas : dans un contexte d'entreprise donné, choix du placement adapté à l'entreprise