Systèmes de règlement / livraison : organisation et fonctionnement

Maîtriser l'organisation et le fonctionnement des systèmes de règlement / livraison. Maîtriser leurs fonctionnalités opérationnelles. Intégrer les évolutions en cours et leurs conséquences sur l'organisation interne des banques.

Méthode pédagogique :
Les participants intègrent les évolutions et les difficultés propres aux systèmes de règlement / livraison à travers des partages d'expériences. Le recours à des exercices d'application et à des études de cas facilite l'appropriation des connaissances.

Programme de la formation Systèmes de règlement / livraison : organisation et fonctionnement :

Maîtriser l'organisation des systèmes de règlement/livraison et des systèmes de paiement au niveau global

• Cerner les enjeux
• Rappel sur le traitement des opérations de bourse : négociation, livraison, règlement
• Les fonctionnalités
• Les évolutions
• Analyser le contexte international
• L'articulation du système de règlement/livraison de la place de Paris avec les systèmes européens
• L'impact de la législation communautaire sur le règlement/livraison : la directive MiF
• La mise en place de règles communes au niveau européen pour les organismes de compensation et de règlement/livraison : vers une compétitivité accrue du marché financier européen
• Partage d'expériences : pratiques des participants et difficultés rencontrées

Maîtriser les modalités du système de règlement/livraison du groupe Euroclear

• Maîtriser le fonctionnement d'Euroclear France
• Les missions d'Euroclear France : dépositaire central national et gestionnaire des systèmes de place (SBI, SLAB)
• Les systèmes de place depuis la négociation jusqu'au dénouement de l'opération
• Le pilotage des flux : optimiser la gestion des flux titres et cash
• La fonction
• Les risques
• Les traitements back-office
• Organiser et établir la liaison avec le fonctionnement interne
• Gérer la liquidité intraday
• Étude de cas : illustration à travers des exemples tirés de l'expérience de l'animateur
• Utiliser les nouvelles techniques et tirer profit de leurs potentialités
• Maîtriser les évolutions RGV 2 et Clearing 21
• Les nouvelles fonctionnalités et normes de gestion de RGV 2
• Les évolutions de TARGET II
• Maîtriser les évolutions des plates-formes de règlement/livraison et leurs impacts
• Mise en oeuvre SSE (single settlement engine)
• Mise en oeuvre ESES (euroclear settlement for euronext zone securities)
• La construction d'une Europe du post-marché. Les efforts d'harmonisation à effectuer
• Target 2 Securities : ses objectifs. Une réponse à la fragmentation post-marché
• Établir et contrôler la comptabilité et contrôler les opérations
• Comptabilité titres et comptabilité espèces
• Les contrôles des opérations (exécution, livraison, règlement)
• Les rapprochements