• De nombreux exemples concrets et exercices pratiques permettent aux stagiaires d'assimiler les méthodes et connaisances.

Programme :

Financement, refinancement, engagements

• L’interprétation des ratios bilanciels : comment les analystes comparent vos chiffres passés et ceux du business plan ou ceux de la profession (benchmark).
• Cotations des assureurs crédit : quand faut il savoir changer de banquier ? Formes juridiques et organisations structurelles facilitant  les moyens financiers sans compromettre l’indépendance.
• Le refinancement et ses techniques : plus de 70 moyens connus ou méconnus de la plupart des moyennes entreprises  et parfois accessibles aux SARL: bons de caisses, TSS, OBSPAR, billets de trésorerie, surcapitalisation adossée, etc…. Que choisir, avec quels interlocuteurs,  quels résultats,  quelles garanties ?
• Le refinancement et son diagnostic : Quels moyens à la bonne place pour quelles rentabilités et sécurités ? Impact sur l’organisation. Approche de la gestion de projet et du management de l’évolution. L’anticipation et le facteur temps.
• La négociation bancaire, l’alternative financière.  Risques et complexités, couverture de risques et relais de compétences : comment financer les partenaires indispensables ?
• Maîtriser l’entourage et  les « réservoirs stratégiques » (clients/fournisseurs/financiers/sociaux) pour circonscrire le CŒUR DE METIER comme outil objectif. Synthèse et conclusions.

La trésorerie, la gestion multicomptes- multidevises, les instruments de paiements

• Les fondamentaux du cash management. Cash Pooling, Cash cutting: quelles réalités ?
• De l’obligation légale à la traçabilité comptable, le trésorier en sa fonction : Risques. Evolutions. L’impact du hors bilan.
• Optimiser la gestion
  • D’excédents : (ponctuels ou saisonniers) : rendements monétaires comparés à l’inflation du secteur d’activité. Alternatives liés aux constituants (PR/PV). Supports CT. *
  • D’excédents ; (structurels ou contractuels) : approche des notions de couverture ou de réemploi durable concourant à l’autofinancement ou à la garantie des marges contractuelles.
  • D’insuffisance : (ponctuelle ou saisonnière) techniques de refinancement extra bancaires comparées aux solutions de marché.
  • D’insuffisance (structurelle ou contractuelle) : Evaluer de J/J A /A le potentiel de rendement des capitaux investis. Sécurités intrinsèques des partenariats industriels. Rendement alternatif des financements bancaires.
• Les impacts comptables et communication des instruments de trésorerie. La traduction bilancielle
• Stratégies de sécurité  et aspects déontologiques.
• Optimiser les moyens de paiements
  • Synthèse de l’impact SEPA et des CGV/CGA sur les relations commerciales (IMPORTANT) donc la trésorerie.
  • Comment évaluer l’efficience des moyens de paiements sur son cœur de métier : étude  de cas.
  • Optimiser le rendement de trésorerie positive ou négative (BTP, TPM, Négoce Intal, Prestations avec contrats à terme ou maintenance) ; comparer le couple risque/ résultat en comparaison de marchés et du BFR.
• Optimiser les structures :
  • Le Crédit Global interbancaire. Fondements juridiques et financiers : check list des points à négocier, clés de sélection, relations aux agences crédits et de notations.
  • Obtenir le parfait trinôme VLC :
    • Visibilité des perspectives
    • Lisibilité du bilan et des structures consolidées
    • Certifications : l’impact des réserves. Approche de la communication financière.
  • La coordination Juridique/fiscale/ compliance/exploitation/Finance .
  • Les structures offshores, Trust office, Ré subsidiaries, etc….

Les instruments financiers pour garantir ses marges (ventes s/achats et  autres dépenses) et améliorer les résultats sans risques

• Les dérivés financiers : histoire évolution, justifications.
• Maîtriser la pratique des options (vanilles + exotiques), swaptions, warrants,  CDS, les swaps, les futures, Caps  & Floors etc…. Les autres instruments financiers, analyser l’intérêt pour l’industriel, le commerçant, le prestataire. Connaitre le vocabulaire et les modes de trading  des  Marchés de couverture : C.BOT, FOREX etc….
• Eude de cas concrets pour l’Industriel, le Négociant, le Prestataire. Exemples et hypothèses facilitant la maîtrise des processus et permettant le transfert  opérationnel de connaissances.
• Elaborer une stratégie complète de couverture sur des réalités métiers proposées par les participants. Comparaisons chiffrées  entre solutions actuelles et alternatives possibles.Impact sur l’interprétation des résultats bilanciels, sur la communication financière, sur la présentation en AG.