INSTRUMENTS ET MARCHES FINANCIERS


  • Les marchés financiers (niveau 1) (CNF9019)
    Découvrir les mécanismes des marchés financiers. Analyser les caractéristiques des principaux produits financiers et leurs risques. Acquérir une culture financière pour mieux comprendre l'évolution des marchés. Utiliser de manière efficace les différents produits.

  • Les marchés financiers (niveau 2) (CNF9042)
    Cerner au mieux les marchés financiers. Maîtriser l'évaluation et les risques des différents produits présents sur les marchés financiers.

  • Les instruments financiers (niveau 1) (CNF9018)
    Identifier les caractéristiques propres et les finalités des principaux instruments financiers. Découvrir leur fonctionnement et leur utilisation. En mesurer les risques respectifs.

  • Mathématiques financières (CNF9001)
    Utiliser les différents taux : linéaire, composé, actuariel. Effectuer des calculs d'actualisation appliqués aux marchés monétaire, obligataire et actions. Cerner les techniques d'optimisation des choix d'investissement basées sur l'actualisation.

  • Actions : identifier les modes de gestion et les méthodes d'évaluation (CNF9020)
    Maîtriser les mécanismes propres aux actions. Déterminer la gestion la mieux adaptée en fonction des objectifs à atteindre. Identifier les paramètres essentiels d'une stratégie d'investissement.

  • Options, futurs et produits dérivés : comprendre les mécanismes (CNF9092)
    Maîtriser les mécanismes et les principes d'utilisation des options, futures et produits dérivés. Cerner les mécanismes d'évaluation. Faire le point sur les derniers produits en développement.

  • Produits structurés : comprendre les techniques et leur utilisation (CNF9096)
    Maîtriser les principes d'utilisation des produits structurés et savoir faire une évaluation. Améliorer la qualité des recommandations relatives aux stratégies d'investissement. Acquérir les fondamentaux et faire le point sur les derniers produits en développement.

  • Valorisation sous VBA des produits des marchés de capitaux (CNF9115)
    Maîtriser les outils de la programmation VBA (visual basic application) utilisés sur les marchés de capitaux. Construire un outil permettant d'éditer et de valoriser une stratégie basée sur des produits dérivés taux (swaps, caps et floors) à partir d'une courbe de marché. Maîtriser un outil permettant de générer des échéanciers à partir d'un calendrier TARGET, définir un menu d'insertion et de suppression de produit.

  • Analyse technique (niveau 1) (CNF9117)
    Appliquer les principes de l'analyse technique. Découvrir les différents outils d'analyse au travers d'un logiciel d'analyse technique utilisé en direct. Éviter les confusions qui brouillent l'efficacité de ce métier, pour devenir un trader opérationnel, muni d'outils modernes.

  • Analyse technique (niveau 2) (CNF9118)
    Utiliser à bon escient les outils de l'analyse technique. Les mettre en place au travers d'un logiciel d'analyse technique utilisé en direct. Clarifier le rôle de chaque méthode.

  • Fondamentaux sur les marchés de capitaux (CNF9119)
    Maîtriser le fonctionnement des différents marchés et leurs finalités. Cerner leurs organisation, mécanismes et usances. Identifier les liens et interactions entre marchés. Mesurer l'importance de la politique monétaire.

  • Fondamentaux sur les produits dérivés taux (CNF9112)
    Découvrir les différentes conventions de marché en matière de produits dérivés taux. Cerner l'intérêt des produits optionnels (caps, floors, swaptions) par rapport aux produits fermes (FRA, swaps, futures). Maîtriser l'utilisation des produits dérivés tant pour la couverture que pour l'arbitrage. Maîtriser l'utilisation des options exotiques de taux, dont l'objectif principal réside dans la réduction de la prime.

  • Produits de taux cash et dérivés (CNF9120)
    Découvrir les différentes conventions en matière de taux. Maîtriser l'utilisation et la valorisation des produits monétaires et obligataires. Maîtriser l'utilisation des produits dérivés fermes (futures de taux, swaps, FRA…) et optionnels (caps, floors, swaptions). Identifier les différents types de positions mises en oeuvre sur les marchés de taux ainsi que les outils utilisés pour gérer les risques associés.

  • Fondamentaux sur les marchés du Repo : Mécanismes, valorisation, gestion (CNF9122)
    Découvrir le marché du repo à travers la description de ses principaux mécanismes. Cerner les motivations des intervenants, la structure du marché et son mode de fonctionnement.

  • Produits indexés sur inflation (CNF9124)
    Cerner les motivations des acteurs de ces marchés, émetteurs ou investisseurs. Analyser les mécanismes des obligations indexées sur inflation et des dérivés inflation. Maîtriser les méthodes de valorisation et de gestion. Maîtriser les techniques de couverture contre l'inflation.

  • Produits structurés taux (CNF9126)
    Cerner le cadre d'utilisation des produits structurés taux. Maîtriser les techniques de construction des produits structurés taux. Décrypter une termsheet : identifier les principaux risques et acquérir les bons réflexes à la présentation d'une structure (stratégie sous-jacente, point-mort, repères de marché). Intégrer les modèles de valorisation et leurs limites.

  • Fondamentaux sur le marché du crédit (CNF9128)
    Découvrir les concepts de base du risque de crédit. Maîtriser les principales techniques de mesure du risque de crédit : approche réglementaire (Bâle II), structuration asset swap, méthodes de VaR et autres modèles (KMV, risk metrics..). Maîtriser les outils et techniques de transfert du risque de crédit : dérivés de crédit (CDS, futures itraxx…) et titrisations cash et synthétique (ABS, RMBS, CDO…).

  • CDO-Collateralized Debt Obligation (CNF9102)
    Maîtriser les techniques liées aux marchés des CDO. Découvrir leurs principales utilisations du point de vue des émetteurs et des investisseurs. Identifier les conditions de structuration tranching et d'émission des CDO (SPV). Maîtriser les différentes catégories de structuration CDO (CLO, CBO, CFO, CDO d'ABS, CDO²…)

  • Fondamentaux des techniques de titrisation (CNF9129)
    Découvrir les principaux types de titrisation. Maîtriser les techniques tranching spécifiques aux opérations de titrisation. Cerner les motivations des émetteurs et des investisseurs. Identifier les mécanismes communs à tous les montages de titrisation et identifier le rôle de la SPV.

  • Produits structurés sur actions (CNF9135)
    Développer une bonne compréhension des produits structurés sur actions. Identifier les usages susceptibles d'être effectués à des fins d'investissement ou de gestion des risques. Maîtriser les différents montages traités sur les marchés : mécanisme, paramètres de négociation et la formule de pay-off.

  • Swaps de variance : mécanisme, utilisation et gestion (CNF9136)
    Maîtriser les mécanismes d'un des produits les plus utilisés par les intervenants des marchés d'options. Identifier les différents usages : protection contre la baisse des marchés d'actions ou position d'arbitrage. Découvrir les principes de sa valorisation et de sa couverture.

  • Fondamentaux sur le marché des changes (CNF9131)
    Cerner le mode de fonctionnement du marché des changes (participants, organisation, positions, usances). Maîtriser les mécanismes et spécificités des opérations de change au comptant. Maîtriser les principales techniques de couverture du risque de change : terme, swaps, options classiques et exotiques. Identifier les stratégies de couverture à base d'options simples, de combinaisons d'options ou d'options exotiques.

  • Produits dérivés de change : valorisation, mécanismes et gestion (CNF9132)
    Maîtriser les mécanismes des produits traditionnels de change, base fondamentale à la compréhension des produits dérivés de change. Maîtriser le comportement d'une option " vanille ", d'une option exotique et d'une stratégie d'options de change en fonction des différents paramètres du marché et découvrir les possibilités de gestion. Identifier les risques associés à de telles transactions et instruments.

  • Les marchés de l'énergie et dérivés énergétiques (CNF9138)
    Cerner les concepts clés des marchés de l'énergie. Maîtriser le mode de fonctionnement des marchés futures et de gré à gré. Identifier les principaux instruments utilisés et leurs principales utilisations sur les dérivés énergétiques Maîtriser la valorisation et la gestion des options sur produits énergétiques.

  • Lire et interpréter les états financiers (CNF9109)
    Acquérir une méthode de lecture des documents financiers. Déduire les informations financières essentielles à partir des principaux documents financiers. Dialoguer efficacement avec les partenaires financiers.

  • Obligations convertibles (CNF9121)
    Assimiler les fondamentaux du marché des obligations convertibles. Maîtriser les aspects liés à la gestion et à la couverture d'une position sur obligations convertibles.

  • Fondamentaux sur les swaps de taux (CNF9095)
    Approfondir les techniques de gestion du risque de taux. Maîtriser la méthodologie du bootstrapping. Valoriser les swaps de taux de référence libor. Découvrir la valorisation des autres structures de swaps.

  • Gestion et pricing des options de taux (CNF9094)
    Maîtriser le pricing des options de taux. Réussir l'évaluation des options de taux et calculer les différentes sensibilités (delta, gamma, vega…). Optimiser la gestion de portefeuille. Maîtriser la couverture de portefeuille contre le risque de marché.

  • Produits dérivés et structurés de crédit (CNF9052)
    Découvrir les fondamentaux de la gestion du risque de crédit. Maîtriser les mécanismes et utilisations des produits dérivés de crédit, des CDO et autres produits structurés de crédit. Maîtriser les techniques de couverture à base de produits dérivés et structurés de crédit. Maîtriser les stratégies d'arbitrage mises en oeuvre sur les CDS.

  • Fondamentaux sur les dérivés actions et indices (CNF9093)
    Maîtriser les concepts liés à la gestion de portefeuilles d'options sur actions et indices. Identifier les différentes utilisations possibles de ces produits comme outils de couverture ou de dynamisation de portefeuilles. Découvrir les options exotiques sur ces produits. Mettre en place la gestion en delta neutre et les stratégies d'arbitrage de volatilité.

  • Créer une société de gestion (CNF9143)
    Maîtriser les étapes clés dans la création d'une société de gestion. Identifier ses obligations. Maîtriser les relations avec l'AMF.

  • Stratégie d'investissement (CNF9158)
    Déterminer sa stratégie d'investissement. Maîtriser les outils nécessaires à sa mise en oeuvre. Construire et piloter un portefeuille d'actifs.

  • Maîtriser les règles de bonne conduite sur les marchés financiers (CNF9157)
    Maîtriser les cadres législatifs et réglementaires applicables. Sensibiliser les acteurs aux bonnes pratiques et procédures applicables aux PSI. Identifier les risques et sanctions encourues.

  • Maîtriser la VaR pour gérer les risques (CNF9029)
    Maîtriser les principales techniques de calcul de la VaR et identifier les conditions et les limites d'utilisation. Cerner le rôle de la VaR comme outil essentiel de gestion des risques pour les banques et les OPCVM. Expliquer pourquoi la VaR est liée à la mise en place de limites de risque et de stop-loss. Maîtriser la mise en place de stress-tests et de back-testing comme compléments obligatoires des chiffres de VaR.